什么是固定收益？固定收益类产品具体有哪些?

什么是固定收益?

固定收益是按预先规定的比率支付的收益。如大多数债券和优先股等证券都要规定一个固定不变的利率和股息率，这类证券也因此被统称为固定收益证券。谋求固定收益的投资者可以不用担心自己的收益会受到公司经营业绩不佳的影响，但在市场利率发生变动或发生通货膨胀的情况下，固定收益证券就不能保证投资者收益固定不变了，投资者的收益常常会受到不利的影响。因此，固定收益是相对的。

发行金融债券的好处比较有效地解决了这个矛盾。债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在市场上转让，从而保证了所筹集资金的稳定性。同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限，比如为了一些长期项目投资，可以发行期限较长的债券。因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。由于银行等金融机构在一国经济中占有较特殊的地位，政府对它们的运营又有严格的监管。

固定收益类产品具体有哪些?

1、银行系固收

银行存款是我们普通老百姓最常用的理财方式，活期或者定期存款，每年获取收益。目前市场上活期存款年利率0.3%-0.35%，整存整取的一年期定期存款利率在1.5%-1.75%左右，各商业银行之间略有差异。银行存款最大的特点在于保本保收益，根据《存款保险条例》，同一家银行50万以内的存款本金和收益，存款保险基金保证赔付。

大额存单是银行发行的记账式大额存款凭证，也属于银行的存款类产品，也是50万以内保本保收益的。大额存单的投资有一定门槛，一般20万起投并且投资金额一般是固定的。期限种类较多包括1、3、6、9个月和1、2、3 、5年等多个期限，收益比存款略高。目前四大行的20万起投一年期的大额存单收益率在2.0%-2.2%之间。大额存单流动性更好，可以在到期之前转让。

2、债券类固收

债券作为固收类理财产品的一大重要板块，扮演着重要角色。根据发行主体的不同，主要有国债、地方政府债、城投债等，债券最大特点在于债券是国家、地方政府或者企业直接融资的产品，凭借的是国家、政府或者企业的信用。

国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券;国债的发行主体是财政部，有国家信用作为背书，安全性极高。国债收益一向被视为无风险收益，十年期国债收益率在3.5%上下波动。

地方政府债是省、直辖市、计划单列市财政部门向市场发行的债券，根据资金用途和还款安排分为一般债券和专项债券。地方政府债发行期限较长，以10年、15年、20年和30年为主，其中30年期的地方政府收益率普遍在3.5%-3.8%之间。

城投债又称“准市政债”，是由地方政府部门直接控股的城投公司，在上交所、深交所或银行间市场发行的公司债、企业债，统称为标准化城投债券。并且发行城投债筹集到的资金也主要是为了发展地方基础设施建设，比如拆迁安置房、保障房、水利建设、地铁、机场、火车站等等。所以城投企业实际上是地方政府对外融资的平台公司，城投公司发行的债券具有很强的地方政府意志，拥有地方政府信用背书。因此，从1992年至今，城投债发行近30年，市场存量超过10万亿元，无一例实质性违约。城投债发行期限以2年、3年、5年、10年为主，根据地方经济和城投公司评级不同，收益率在2%-7.5%之间。

3、理财型保险

理财型保险可以理解为对财产安全的保障，本金绝对安全且有稳健的收益。 理财险其实是以生存或死亡为给付条件的寿险，主要分为年金保险和增额终身寿险。

年金保险是以被保险人的生存为给付保险金条件，并按合同约定时间给付生存保险金的人寿保险。它是把现在的钱放到未来去花，能在未来形成长期、稳定的现金流。

增额终身寿险是保额会逐年增大的终身寿险。若想提前全部领取，可退保，可领取的钱就是保单现金价值，由于保单现金价值也会逐年增大，确保了资产的保值增值，因此具备理财功能;若身故后才领取，可为后代留笔钱，实现财富传承。它的优势是：1、锁定利率，获取长期收益，收益写进合同 2、保额逐年递增，按照3.5%的复利递增 3、领取灵活，可通过减保或保单贷款提前领取 4、财富传承，可指定财产继承人

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